Les Outils de l’Ingénierie Financière

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« Ingénierie »est venue du mot anglais «Engineering » qui a été transformé pour franciser le terme. Cette notion s’applique initialement au Génie civil et à l’art militaire, ensuite à l’informatique et aux télécommunications et enfin aux métiers de l’argent. Il est utilisé dans l’ étude globale d’un projet et sa réalisation. L’ingénierie, c’est aussi l’ensemble des activités intellectuelles qui permettent de concevoir un ouvrage d’une façon rationnelle et fonctionnelle en assurant la coordination des diverses disciplines qui concourent à sa réalisation. Il en résulte que l’ingénieur est capable de maitriser toutes les composantes techniques d’un projetet de garantir la fiabilité des solutions retenues. Donc, l’ingénierie s’applique à des domaines complexes et divers. Un homme seul ne peut intervenir, c’est un travail d’équipe L’expression «ingénierie financière » ne relève pas du tout d’un quelconque effet de snobisme. Elle est utilisée dans le sens d’un ensemble d’activités essentiellement intellectuelles, ayant pour objet d’optimiser l’investissement quel que soit sa nature, dans ses processus techniques de réalisation et de sa gestion.Il s’agit donc d’études de projet dans tous ses aspects, qui nécessitent un travail de synthèse coordonnant les travaux de plusieurs équipes de spécialistes. Dans cette perspective, l’ingénierie financière peut se définir comme l’aptitude à imaginer et à mettre en œuvre des montages financiers parfaitement adaptés aux besoins et aux objectifs spécifiques des agents économiques et au cout minimum La déréglementation des marchés financiers a entrainé une multiplication des options financières possibles pour un promoteur de projet. Ainsi, pour un même projet, un entrepreneur peut envisager plusieurs techniques de financement en partant des crédits garantis à des techniques d’augmentation du capital ou au financement par Capital Investissement. Un monde d’opportunités financières s’ouvre donc à cet investisseur. Il doit donc s’il veut optimiser ses ressources financières, comparer, évaluer, expérimenter, et innover en ayant recours à des formules nouvelles de financement. Cette financiarisation de la gestion de l’entreprise justifie l’indissociabilité des aspects industriels et financiers dans l’économie moderne. Tout ceci a conduit à faire émerger une nouvelle approche bancaire davantage orientée vers les conseils et les services et vers un nouveau métier, celui de l’ingénierie financière qui s’intéresse également aux particuliers avec les montages propres à la gestion du patrimoine.

INTRODUCTION GÉNÉRALE

Définition de l’ingénierie.

De l’ingénierie à l’ingénierie financière. Le contenu de l’ingénierie financière.
Quelques réflexions sur la démarche de l’ingénierie financière.
CHAPITRE I: Les Outils de l’Ingénierie Financière
Le Diagnostic de l’entreprise.
Le diagnostic stratégique
Le diagnostic juridique et fiscal
Le diagnostic financier.
L’évaluation de l’entreprise.
L’évaluation par le patrimoine
L’évaluation par les flux.
L’évaluation par les multiples.
Chapitre II Les Techniques d’appel de fonds.
Le financement par Capital.
Les augmentations de Capital.
Le contexte.
Les dif férentes formes d’augmentation de capital.
La prime d’émission.
Droits de souscription et Droits d’attribution.
L’introduction en bourse.
Les Nouveaux Fonds Propres.
Le développement des nouveaux fonds propres
Les produits dérivés de l’obligation
L’OBLIGATION CONVERTIBLE (OC)
LES OBLIGATIONS REMBOURSABLES EN ACTIONS (ORA)
LES OBLIGATIONS A BON DE SOUSCRIPTION DACTIONS (OBSA).
LES AUTRES PRODUITS DERIVES DE LOBLIGATION
Les produits dérivés de l’action.
Les ABSA
Les Actions Privilégiées.
Les Actions à bon de souscription d’Obligations convertibles. (ADSOC).